Uitdagingen voor Coinbase
Coinbase heeft te maken gehad met stevige concurrentie van crypto-gebaseerde ETF's, mining-aandelen en andere crypto-enabled bedrijven die op Wall Street genoteerd staan. Deze toenemende concurrentie heeft de aantrekkingskracht van Coinbase als primair bezit voor crypto-exposure verminderd. Bovendien duiden de slechte voorspellingen van Coinbase voor 2022 op potentiële verliezen van ongeveer $ 500 miljoen in aangepaste EBITDA als de maandelijkse transactiegebruikers de onderkant van het richtlijnbereik bereiken. Deze factoren hebben de prestaties van Coinbase negatief beïnvloed.
Hoe Coinbase werkt
Coinbase opereert als een directe online exchange en biedt particuliere handelaren een platform om cryptovaluta te kopen en verkopen tegen marktprijzen. Het beschikt ook over Coinbase Pro, een uitgebreid handelsplatform met geavanceerde tools en grafieken voor doorgewinterde cryptogebruikers. Daarnaast biedt Coinbase een gratis walletservice voor veilige opslag van digitale activa. Ondanks zijn successen heeft Coinbase tegenslagen gehad, waaronder de Mt. Gox-hack in 2014, die tot aanzienlijke verliezen leidde.
Uitdagingen waarmee Bitcoin wordt geconfronteerd
Bitcoin verschilt van Coinbase omdat het niet aan een centraal bedrijf is gekoppeld. Het wordt gewaardeerd om zijn gedecentraliseerde grootboek, vaste schaarste en potentieel als een hedge tegen inflatie. Bitcoin ondervindt echter concurrentie van opkomende cryptovaluta's die betere opbrengsten, snellere overboekingen en lagere transactiekosten bieden. Ondanks deze uitdagingen blijft Bitcoin de leidende cryptocurrency met een live marktkapitalisatie van $ 835 miljard en een maximale voorraad van 21 miljoen BTC.
Impact van renteverhogingen
De renteverhogingen van de Federal Reserve hebben zowel Bitcoin als Coinbase aanzienlijk beïnvloed. Bitcoin maakte een dramatische stijging door naar $ 70,000 voordat het daalde naar $ 35,000. Op dezelfde manier is de totale marktkapitalisatie van cryptovaluta sinds november 2021 gehalveerd en wordt nu gewaardeerd op $ 1.6 biljoen. Deze schommelingen benadrukken de gevoeligheid van cryptomarkten voor traditioneel economisch beleid.
Hoe verdient Coinbase geld?
Coinbase genereert inkomsten via transactiekosten en commissies op crypto-aankopen en -verkopen. Belangrijke inkomstenstromen zijn:
- Margekosten: Ongeveer 0.50% per transactie, afhankelijk van de marktomstandigheden en prijswijzigingen tijdens de orderuitvoering.
- Coinbase-kosten: extra commissie op basis van de transactiegrootte en de locatie van de gebruiker.
Naast transactiediensten verdient Coinbase geld met aanvullende diensten zoals Coinbase Commerce, Coinbase Card en USD Coin-gerelateerde diensten.
