Bitcoin-cycli: basisprincipes

Om te beginnen is het belangrijk om op te merken dat hoewel Bitcoin een unieke gedecentraliseerde valuta is, het nog steeds werkt op basis van twee fundamentele economische principes: vraag en aanbod. Net als bij andere verhandelbare activa zoals goud, blue-chip-aandelen en staatsobligaties, zorgt een vermindering van het aanbod er doorgaans voor dat de vraag toeneemt en de prijzen stijgen. Omgekeerd leidt een afname van de vraag tot overaanbod en een daling van de waarde. Hoe zijn deze principes van toepassing op Bitcoin-cycli?

Bitcoincycli staan ​​erom bekend dat ze ongeveer eens in de vier jaar voorkomen. Elke cyclus kan worden onderverdeeld in vier afzonderlijke fasen. Het is nuttig om elke fase te onderzoeken voordat u verder in het concept duikt.

De accumulatiefase: In deze beginfase van een Bitcoin-cyclus kopen handelaren tokens tegen een lage prijs en houden ze deze vast in afwachting van een naderende bull run. In essentie zijn deze handelaren gefocust op het kopen tegen lage prijzen en verkopen tegen hogere prijzen.
De Mark-Up-fase: Naarmate er meer BTC-tokens worden gekocht en verzameld, begint hun prijs aanzienlijk te stijgen. Deze fase staat bekend als de mark-up-fase. De mate van de prijsstijging is afhankelijk van de vraag van zowel institutionele beleggers als individuele handelaren. Analisten zijn het er over het algemeen over eens dat deze fase de "piek" van elke Bitcoin-cyclus vertegenwoordigt.
De distributiefase: Deze fase kan worden beschreven als "verkopen op het juiste moment." Investeerders die BTC kochten tijdens de accumulatie- en mark-upfases zien doorgaans aanzienlijke winsten, wat hen aanzet tot verkopen. Als gevolg hiervan ziet de markt een toename in Bitcoin-aanbod, wat leidt tot een verminderde vraag en een daling van de prijs. Sommigen zouden deze fase kunnen beschrijven als een "correctie."
De Mark-Down-fase: In deze laatste fase past de markt zich aan de neerwaartse trend van de distributiefase aan. Dit kan leiden tot een scherpe en significante daling van de Bitcoin-prijzen. Met minder kopers op de markt in deze tijd, kan de markt stagneren, met minimale beweging. De mark-downfase kan enkele maanden aanhouden totdat het evenwicht tussen vraag en aanbod is hersteld.

Wat betekent Bitcoin ‘halvering’?

Vervolgens moeten we een andere kritische factor aanpakken die de Bitcoin-cycli beïnvloedt: “halving.” Maar wat is halvering precies?

Bitcoin werkt op een gedecentraliseerd netwerk en digitale "ledgers" houden transacties bij. Wanneer deze transacties worden verwerkt, worden er nieuwe tokens gecreëerd. Dit proces wordt Bitcoin mining genoemd. In theorie zou de Bitcoin-voorraad continu groeien in lijn met het aantal nieuwe tokens dat door mining wordt gegenereerd.

Dit zou kunnen leiden tot overaanbod en bijgevolg een drastische vermindering van de waarde van Bitcoin. Om een ​​dergelijke uitkomst te voorkomen, heeft Bitcoin de halveringsgebeurtenis geïntroduceerd.

Halving events verminderen Bitcoin mining rewards met 50 procent, wat elke 210,000 blocks gebeurt. Een "block" verwijst naar een set Bitcoin transacties die plaatsvinden gedurende een bepaalde periode. Halving events vinden ongeveer elke vier jaar plaats, met eerdere halveringen in 2009, 2012, 2016 en 2020.

Dus, wanneer is de volgende halvering? De volgende halvering staat gepland voor 26 april 2024, wat zal gebeuren wanneer blok 840,000 wordt gegenereerd.

Directe gevolgen van de halvering: wat kunnen we verwachten?

Gezien ons begrip van hoe halvering zich verhoudt tot de vierjarige cyclus van Bitcoin, is het logisch om aan te nemen dat de periode tot april 2024 geen grote prijsveranderingen zal zien, ervan uitgaande dat er geen onvoorziene externe factoren een rol spelen. Enkele van deze factoren kunnen zijn:

• Overheidsinterventie in de cryptosector
• Onverwachte economische gegevens uit specifieke landen of regio's
• Renteverhogingen door centrale banken
• Inflatie

Tenzij deze of soortgelijke factoren zich voordoen, zullen veel investeerders een afwachtende houding aannemen, omdat ze erkennen dat we in de mark-downfase zitten en de vraag zwak is. Anderen houden hun activa misschien aan, speculerend dat de prijs van Bitcoin direct na de halvering omhoog zal schieten.

Impact van Bitcoin-cycli op andere cryptovaluta

Tot nu toe hebben we Bitcoin-cycli behandeld als een gesloten systeem, waardoor het makkelijker is om de interne dynamiek te begrijpen. Maar beïnvloeden deze cycli de prijzen van andere cryptocurrencies? Dit brengt ons bij het concept van "cryptocorrelatie".

Cryptocorrelatie beschrijft hoe de bewegingen van één token anderen kunnen beïnvloeden. Over het algemeen zijn cryptovaluta positief gecorreleerd, wat betekent dat ze de neiging hebben om vergelijkbare prijstrends te volgen. Dit is niet anders dan andere verhandelbare activa, zoals edelmetalen. Wanneer de prijs van goud stijgt, volgen andere metalen zoals zilver, koper en palladium vaak.

Dus, waarom beïnvloeden Bitcoin-cycli andere cryptovaluta's zoals Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) en Dogecoin (DOGE)? De belangrijkste conclusie is dat investeerders Bitcoin vaak gebruiken om het algemene sentiment van de markt te meten. Positieve Bitcoin-prijsbewegingen duiden op een sterk marktuitzicht, wat op zijn beurt weer leidt tot meer koopgedrag. Daarom wordt Bitcoin vaak de "barometer" van het crypto-ecosysteem genoemd.

Worden cryptovaluta niet beïnvloed door de koersbewegingen van Bitcoin?

Op dit punt vragen sommige lezers zich misschien af ​​of er tokens zijn die niet worden beïnvloed door de prijsschommelingen van Bitcoin. Zijn er cryptocurrencies die kunnen fungeren als hedges tegen de cycli van Bitcoin en algemene prijsbewegingen?

U zult misschien verbaasd zijn als u hoort dat van de meer dan 5,000 cryptovaluta's er maar een paar onafhankelijk van het algemene marktsentiment weten te blijven. Hieronder vallen:

• Link
• Atoom
• Tezos (XTZ)

Wat maakt deze activa uniek? Hoewel er nog steeds discussie is over de kwestie, komt dit waarschijnlijk door hun relatief lage blootstelling vergeleken met activa die gekoppeld zijn aan grotere en meer gevestigde blockchains.

U kunt het vergelijken met het verschil tussen het bezitten van aandelen in een groot multinationaal bedrijf, dat wordt blootgesteld aan verschillende marktrisico's, en het bezitten van aandelen in een smallcap IPO binnen een nichesector.

Anticiperen op de uitkomst van de komende halvering

Laten we tot slot de laatste vraag beantwoorden: hoe zal de prijs van Bitcoin reageren op de volgende halvering?

De meeste experts in de sector zijn optimistisch over de vooruitzichten op de lange termijn. De populariteit van Bitcoin is sinds de cyclus van 2016-2020 enorm toegenomen en zelfs casual traders begrijpen nu de mechanismen ervan. Deze factoren wijzen op een aanzienlijke toestroom van actieve traders tijdens de vroege stadia (accumulatie) van de komende cyclus. Met een verminderd aanbod en toenemende vraag, is er weinig twijfel dat Bitcoin-prijzen opnieuw een bullish fase ingaan.

Er kan echter nog veel gebeuren tussen nu en dan. Een zorg is de mogelijkheid van toekomstige marktreguleringen door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Als dergelijke reguleringen worden opgelegd, kunnen veel in de VS gevestigde cryptoplatforms naar het buitenland verhuizen, wat mogelijk gevolgen heeft voor de prijs van Bitcoin en andere tokens.

Desondanks zal het team van CryptoChipy doorgaan met het verstrekken van tijdige updates en prijsvoorspellingen om lezers te helpen navigeren door de vierjarige cycli van Bitcoin.