Grayscale's digitale holdings

De digitale activa van Grayscale zijn onderworpen aan wettelijke kaders die voorkomen dat ze worden geleend, uitgeleend of bezwaard. Het bedrijf heeft nieuwe leningverstrekkingen en aflossingen gepauzeerd.

Elk digitaal activaproduct is gestructureerd als een “afzonderlijke juridische entiteit” en opgeslagen onder Coinbase Custody Trust Company. Grayscale is verantwoordelijk voor en rapporteert transparant over de tokens die onder Coinbase, dat momenteel 635,235 Bitcoins omvat.

Grayscale heeft ook aangekondigd dat het geen bewijs van reserves aan klanten zal vrijgeven. Veiligheidszorgen hebben ertoe geleid dat het bedrijf on-chain wallet-informatie en cryptografische Proof-of-Reserve of andere geavanceerde cryptografische auditmethoden achterhoudt.

De ineenstorting van FTX en Grayscale Bitcoin Trust

De onverwachte ineenstorting van FTX schokte de cryptowereld en liet zien hoe een ooit vertrouwde exchange in slechts een week uit de gratie kan vallen. Deze gebeurtenis had aanzienlijke gevolgen voor verschillende cryptoprojecten.

Grayscale probeerde investeerders en de markt ervan te overtuigen dat zijn vlaggenschip financieel veerkrachtig was. GBTC heeft echter moeite met handelen tegen een steile korting op de spotprijs van Bitcoin, die een gat van bijna 50% nadert.

Grayscale ondervindt moeilijkheden bij zijn poging om GBTC om te zetten in een exchange-traded fund (ETF). Het FTX-schandaal, in combinatie met de ontdekking van verdwenen klantfondsen, heeft de dringende behoefte aan proof-of-reserve-audits benadrukt. Hoewel Grayscale volhoudt dat het zijn activa door de jaren heen heeft beschermd en een solide reputatie heeft op het gebied van beveiliging, blijft het gebrek aan transparantie in reserves een zorg voor de sector.

Omdat de fondsstructuur geen beleggersvriendelijke functies heeft en GBTC geen echte ETF is, zijn de transacties van Grayscale negatief beïnvloed door de huidige Bitcoin-prijzen. Deze problemen betekenen dat Grayscale ondermaats presteert in vergelijking met Bitcoin, grotendeels vanwege het ontbreken van een volledig functionele Bitcoin ETF.

Is Grayscale weer 'business as usual'?

Ondanks de toenemende zorgen binnen de crypto-industrie, beweert Grayscale dat alles soepel verloopt en verzekert investeerders dat zijn activa veilig en beveiligd zijn. De mogelijke liquidatie van Grayscale zou echter ernstige gevolgen kunnen hebben voor de cryptomarkt vanwege zijn connecties met FTX. De grootste aandeelhouder, DCG, heeft een belang van 4.1%, terwijl de op één na grootste aandeelhouder BlockFi is, dat faillissement heeft aangevraagd nadat het zwaar was blootgesteld aan FTX. Deze aanhoudende situatie blijft alarmbellen doen rinkelen binnen de cryptogemeenschap.

Met de mogelijkheid dat de Bitcoin-prijzen blijven dalen, zou de ontbinding van Grayscale neerwaartse druk op de Bitcoin-prijzen kunnen uitoefenen en de levering ervan kunnen beïnvloeden. Grayscale beweert dat het geen zaken doet met Genesis, ondanks geruchten over de voortzetting van de activiteiten. Ondertussen blijft de kloof tussen de korting van GBTC en de onderliggende Bitcoin-prijs groter worden, wat bijdraagt ​​aan de stress op de cryptomarkten.

SEC verwerpt poging tot ETF-conversie van Grayscale

Recente gebeurtenissen hebben Grayscale ertoe aangezet om te proberen te herstructureren naar een ETF, maar de SEC heeft dit voorstel afgewezen, met als reden zorgen over Grayscale's kwetsbaarheid voor fraude en manipulatie. De weigering van de SEC komt voort uit het gebrek aan duidelijkheid over de oorsprong van Bitcoin en het geloof dat de conversie naar een ETF de aandelenkoers in lijn zou brengen met de werkelijke waarde. Sommigen speculeren dat Grayscale een rechtszaak tegen de SEC kan aanspannen over deze beslissing.

De prijs van Bitcoin blijft volatiel, wat de risico's benadrukt die gepaard gaan met investeringen in cryptovaluta. Vorig jaar behoorde het fonds tot de onderste 6% van de aandelen qua prijsprestaties, en De waarde ervan is met bijna 73% gedaald, omdat de markt zich aanpast aan de uitdagingen van het fonds.

Het Grayscale Bitcoin Trust Fund heeft een directe impact op de prijs van Bitcoin. De tekortkomingen ervan hangen samen met een scherpe daling van de waarde van Bitcoin.