De visie voor een digitale euro

Geld kan worden onderverdeeld in twee typen: Centralebankgeld en privaat geld. Centralebankgeld verwijst naar het fysieke geld dat wordt uitgegeven door de Europese Centrale Bank (ECB) in de vorm van bankbiljetten en munten. Het is momenteel het enige type overheidsgeld dat voor het publiek beschikbaar is en kan worden beschouwd als "publiek geld." Privaat geld wordt daarentegen gecreëerd door commerciële banken, zoals leningen, deposito's en spaartegoeden. Debet- en creditcards, samen met andere online betaaldiensten, faciliteren de overdracht van privaat geld.

Publiek en privaat geld zijn met elkaar verbonden, waarbij publiek geld een stabiliserende werking heeft voor privaat geld en het vertrouwen in commerciële banken vergroot. Privaat geld kan worden omgezet in publiek geld en vice versa, omdat er vertrouwen is dat de waarde van geld stabiel blijft.

Overbrugging van publiek en privaat geld met de digitale euro

Een digitale valuta van de centrale bank (CBDC) stelt de centrale bank in staat om: overheidsgeld uitgeven in een elektronisch formaat dat voor iedereen toegankelijk is. Dit zou fysiek geld aanvullen als publiek geld, maar met het belangrijke onderscheid dat het wordt ondersteund door de centrale bank. De Centrale Bank zal waarschijnlijk niet failliet gaan, aangezien het de wettelijke uitgever is van contant geld, waarop banken vertrouwen om hun digitale reserves om te zetten. Terwijl commerciële banken zonder contant geld kunnen komen te zitten, zorgt de digitale euro ervoor dat gebruikers transacties kunnen uitvoeren met hun favoriete digitale betaalmethode, terwijl ze een potentiële financiële crisis vermijden.

De CBDC zou financiële innovatie stimuleren door het betalingssysteem te verbeteren met meer Toegankelijkheid, veiligheid, efficiëntie, privacy en naleving van regelgeving, allemaal cruciaal voor economische groeiDit zou de rol van overheidsgeld als anker voor financieel vertrouwen binnen de economie versterken.

De betekenis van een digitale euro

De CBDC van de ECB is gebaseerd op blockchaintechnologie en maakt peer-to-peertransacties via slimme contracten mogelijk. Door gebruik te maken van distributed ledger-technologie kunnen gebruikers hun CBDC opslaan in een digitale portemonnee, wat de automatisering en programmeerbaarheid van geld vergemakkelijkt. Bovendien helpt blockchaintechnologie transactiekosten te verlagen, wat op zijn beurt de drempel verlaagt voor gebruikers om de cryptowereld te betreden, wat een groter vertrouwen in blockchainsystemen bevordert.

Bovendien is het door de snelle ontwikkelingen in de financiële technologie essentieel dat overheidsgeld bestand blijft tegen de uitdagingen die ongereguleerde alternatieven zoals cryptovaluta met zich meebrengen. CBDC's bieden robuuster publiek geld via een gedistribueerd grootboeksysteem, vergeleken met de huidige infrastructuur.

Er zijn ook zorgen over de mogelijke uitstroom van middelen uit traditioneel overheidsgeld naar alternatieve digitale valuta. Dit zou de reserves van commerciële banken kunnen ondermijnen en een risico voor de financiële stabiliteit kunnen vormen.

Het effect van een digitale euro op de financiële systemen van de EU

De introductie van een digitale euro zou financiële bemiddeling kunnen beïnvloeden door het publiek een alternatief te bieden voor traditionele bankbetalingen. Het zou ook kunnen resulteren in hogere deposito's van commerciële banken naar centrale banken tegen aantrekkelijke tarieven. Er zijn echter zorgen dat deze verschuiving de beschikbaarheid van krediet in de reële economie zou kunnen beperken, omdat commerciële banken minder geld zouden hebben om te lenen en lagere winsten. Dit zou banken kunnen dwingen om kredietkosten te verhogen.

Tijdens een financiële crisis is de digitale euro biedt een stabiele digitale asset zonder bovengrens, wat spaarders ertoe kan aanzetten om geld op te nemen bij commerciële banken en dit om te zetten in de CBDC als er geen regelgevingskader is om een ​​digitale bankrun te beheren.

Bovendien zou de digitale euro gebruikers van buiten de EU kunnen aantrekken, door grensoverschrijdende betalingsoplossingen aan te bieden. Dit zou snellere en gemakkelijkere overmakingen mogelijk maken. Er zouden echter maatregelen moeten worden geïmplementeerd om te voorkomen dat de digitale euro een speculatief beleggingsmiddel wordt, aangezien dit het internationale monetaire systeem zou kunnen destabiliseren.

De ECB-president is optimistisch over de toekomst van de CBDC, aangezien commerciële banken steeds vaker distributed ledger-technologie omarmen. De EU-commissie zal naar verwachting de digitale valuta voorstellen zodra het onderzoek is afgerond.